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跨监管套利 结构性存款爆红存隐患
时间:2018-06-06 12:00:55 浏览人数:

4月中旬,市场利率定价自律组织将大型银行、股份制银行和上市城商行、农商行、非上市城商行等三大类银行机构大额存单利率上限由较基准利率最高上浮40%、42%、45%上调至50%、52%、55%后,多个城市金融机构大额存单利率紧随其后进行不同程度的上调。

记者调研采访发现,相较于国有大行普遍推出较基准利率上浮45%的一年期大额存单来说,城商行等中小银行同步上调的幅度则多数达到或超过50%。“以前的很多创新产品不让做了,老老实实做存款。”部分银行业人士认为,这是银行回归本源、存款为王、精准营销、改善服务的表现。但也有专家表示,大额存单利率上调背后,是在监管从严等背景下,基于央行对存款利率上限限制出现松动、储蓄存款流失、理财产品打破刚兑、今年盈利压力较大等因素,商业银行希望获取相对低成本负债所付出的努力。

受访的多家银行及部分地方银监部门表示,伴随着“竞争力下降”,银行存款低速增长已成为常态。部分银行的支行对“存款荒”感受明显。“今年存款特别难搞,比年初多了2000多万,去年新增是1亿左右。”江苏一家村镇银行支行副行长说。南京一家商业银行支行行长也坦言,今年的存款余额比年初出现了下降。“至少35岁以下年轻人的闲钱都到理财和各类‘宝’上去了。”江苏东台稠州村镇银行安丰支行行长邓吉官等人则对各种理财产品对存款的冲击颇为担忧。

跨监管套利 结构性存款爆红存隐患

江苏某市银监分局的分析认为,近年来,随着当地居民投资理财意识持续增强,银行传统存款已然丧失吸引力。而据华创证券团队发布《2018年二季度银行信贷官调查》,调研涉及国有、股份制、城市与农村商业银行共计68家银行总分支机构。报告内容显示,从银行类型来看,五大行和城商行吸储压力相对股份行来说小些,股份行中有70%信贷人员表示吸储压力大幅提升。

“即使是专业人士也需要较长时间才能理解,保本的目的逐渐丧失,变成了金融机构获取高额利润的游戏。”王剑称,当市场情绪稳定、相关机构信用情况较好时相安无事,一遇市场逆转风险就会暴露。

融360银行业分析师刘银平说:“今年以来结构性产品发展势头迅猛,建议监管部门予以重点关注。投资者也要改变理财思路,提升自己的理财水平和风险防范意识。”

业内专家认为,虽然结构性存款有助于适当减缓中小银行的经营压力,但从长远看,除了需要衍生品市场深度培养外,结构性存款嵌入了复杂衍生品,存在跨监管部门问题,还宜尽快建立健全综合统计系统、统一报告制度和业务标准,同时还应加强产品销售环节的监管,确保发行机构已充分披露结构性存款的产品信息与风险,尤其是解释清楚资金投向和嵌入的具体衍生品品种。同时,充分了解投资者风险承受能力,审慎评估其是否适合参与,不允许将高风险产品出售给低风险投资者。